«Долговая ловушка» захлопнется осенью

«Долговая ловушка» захлопнется осенью

С 1 октября 2019 года российские банки должны будут при выдаче необеспеченных потребительских кредитов учитывать полную долговую нагрузку заемщика. В результате этого для граждан с высокой долговой нагрузкой кредиты станут практически недоступны. То есть эти люди уже не смогут официально перекредитоваться в банках и, следовательно, должны будут либо погасить большую часть своей задолженности сразу, что для них является практически невозможным, либо идти к «черным кредиторам».

Мы уже писали о проблеме закредитованности российского населения (см. «Долговая ловушка», Правда, №9, 29.01.2019), однако с тех пор ситуация заметно усугубилась: темпы роста необеспеченного потребительского кредитования продолжают увеличиваться, причем это происходит на фоне стагнации реальных располагаемых доходов населения. Так, на 1.10.18 в годовом выражении (то есть за двенадцать месяцев, предшествующих указанной дате) рост задолженности населения по необеспеченным потребительским ссудам (НПС) составлял 20.7%, на 1.01.19 – 22.8%, на 1.04.19 – уже 24.3%.

Чтобы охладить рынок потребкредитования, ЦБ несколько раз повышал коэффициенты риска по НПС; это должно было сделать такие кредиты менее выгодными для банков, так как под них теперь требуется более высокий уровень капитала. Это работает следующим образом. Обязательные нормативы по достаточности капитала банка вычисляются в зависимости от объема его кредитного портфеля, причем при подсчете этих нормативов каждый кредит (за вычетом обязательных резервов по нему) учитывается с весом, равным его коэффициенту риска. Как правило, кредиты учитываются с коэффициентом 1, но регулятор может установить надбавку к этому значению. Например, надбавка 0.5 означает, что коэффициент риска по данному кредиту составит 1+0.5=1.5, то есть при подсчете нормативов по достаточности капитала данный кредит будет учитываться с весом 1.5 и, следовательно, вклад этого кредита в величину обязательного норматива по капиталу увеличится.

Последнее повышение коэффициентов риска вступило в силу с 1 апреля этого года. Однако эта мера не помогла: темпы роста задолженности по потребкредитам продолжили увеличиваться. Так, на 1.05.19 рост задолженности по НПC составил уже 25.3% в годовом выражении, а общая сумма такой задолженности достигла 7.9 трлн рублей (по предварительным оценкам ЦБ, в мае темпы роста задолженности по НПС стабилизировались: на 1.06.19 рост составил 25.1% в годовом выражении; однако месяц май – не показательный из-за существенного влияния календарного фактора: в мае 2019 года было на два рабочих дня меньше, чем в мае прошлого года; так что о переломе тенденции говорить преждевременно).

Естественным следствием этого все ускоряющегося роста объема долга при стагнирующих располагаемых доходах населения является рост долговой нагрузки, особенно у наиболее уязвимых слоев населения. Так, общая долговая нагрузка населения по потребительским кредитам (то есть отношение общего объема выплат по таким кредитам к общей сумме доходов всего населения) за год с 1.04.18 по 1.04.19 увеличилась с 7.5 до 8.4% (а с учетом платежей по ипотеке общая долговая нагрузка за указанный период выросла с 9.0 до 10.0%). По мировым меркам это не все еще не так много. Но это в среднем, а при нашем крайне высоком уровне имущественного расслоения усредненные показатели мало информативны для оценки реальной остроты ситуации.

Более тревожный знак – это рост доли заемщиков с высокими показателями полной долговой нагрузки (ПДН; это отношение платежей по всем кредитам конкретного заемщика к его доходу). Так, в первом квартале текущего года доля выдач кредитов заемщикам с ПДН выше 80% составила 9.7%, что втрое больше, чем год назад, и вдвое больше, чем в предшествующем квартале. То есть почти каждый десятый заемщик, получивший кредит в первом квартале этого года, будет отдавать кредиторам свыше 80% своих доходов!

Понятно, что такая ситуация неприемлема и надо срочно что-то делать для ее исправления. ЦБ предложил радикальные меры: с 1 октября надбавки к коэффициентам риска по всем типам НПС в очередной раз увеличиваются, но размер надбавки теперь будет зависеть не только от ставки процента по кредиту, как сейчас, но и от ПДН заемщика: чем больше этот показатель, тем более высокий коэффициент риска будет применяться для такого кредита. Таким образом, для кредитов заемщикам с ПДН выше 80% коэффициенты риска вырастут наиболее значительно: так, например, для кредитов таким заемщикам по ставкам в диапазоне 10-15% величина надбавки вырастет с нынешних 0.5 до 1.2, а для кредитов по ставкам 15-20% надбавка вырастет с 0.7 до 1.6, и так далее. В результате новые кредиты заемщикам с высокой долговой нагрузкой станут для банков невыгодными, так как для их обеспечения банкам будет требоваться слишком много капитала. Таким образом, сильно закредитованные заемщики с 1 октября этого года новых банковских кредитов получить уже не смогут.

Учет показателя полной долговой нагрузки и дестимулирование дальнейшего кредитования сильно закредитованных заемщиков – идея в целом разумная, но это делать надо было гораздо раньше. Сейчас ситуация уже зашла слишком далеко, и столь резкое прекращение возможности перекредитования для таких заемщиков приведет к очень жестким социальным последствиям. Эти люди будут вынуждены выплатить прежний долг сразу, что для большинства из них уже невозможно. Либо им придется занимать деньги уже не в банке и даже не в микрофинансовой организации (для МФО регулятор также разрабатывает меры ограничения кредитования заемщиков с высоким ПДН), а у нелегальных «черных кредиторов», что загонит этих заемщиков в еще более страшную долговую кабалу.

Помочь в разрешении этой ситуации могло бы создание механизма реструктуризации долга, целью которого было бы постепенное (в соответствии с жестким графиком) сокращение долговой нагрузки заемщика, причем к кредитам в стадии такой реструктуризации повышенные коэффициенты риска применяться не должны. Однако никаких подобных мер, упрощающих коммерческим банкам работу с проблемными должниками, ЦБ не предусматривает. Так что для многих сильно закредитованных заемщиков долговая ловушка захлопнется уже этой осенью…

Татьяна КУЛИКОВА, экономист

Читайте также

Проблема мигрантов: единственный выход – социализм Проблема мигрантов: единственный выход – социализм
Недавний опрос Левада-центра показал, что отношение к мигрантам в России, которое в последние годы претерпело некоторые изменения в лучшую сторону, снова ухудшилось. Конечно, это вполне объяснимо и за...
18 Октября 2019
Защитить правду истории! Ситуация с памятником маршалу Коневу в Праге Защитить правду истории! Ситуация с памятником маршалу Коневу в Праге
Интервью с первым заместителем председателя ЦК Коммунистической партии Чехии и Моравии (KSCM) и бывшим членом Городского совета Праги Петром Шимунеком....
18 Октября 2019
В России поэтов много, а Лермонтов – один! В России поэтов много, а Лермонтов – один!
16 октября 2019 года члены Движения «Русский Лад», отмечая 205-летний юбилей великого русского поэта Михаила Юрьевича Лермонтова, побывали на экскурсии в доме-музее М.Ю. Лермонтова на Малой Молчановке...
18 Октября 2019